温克坚：东北的僵尸之舞

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国家发改委8月22日印发“推进东北老工业基地振兴三年滚动实施方案”，提出拟于2016年-2018年开工建设127个重大项目，主要涉及交通（含铁路、高速公路、机场、轨道交通）、能源、水利、工业、农业、城乡建设等多个领域，拟投资金额为1.6万亿人民币。
这个方案公布后引发众多舆论争议，在笔者看来，这个方案典型的表明了政策制定者强烈的路径依赖，站在不同的立场来看，这个结果可能是不幸的，也可能是幸运的。
从2003年官方推动东北振兴方案以来，这种以重大项目建设，财政转移支付为主导的政策安排，其实已经有过很多镜鉴。人员编制到位了，官僚体系建立起来了，各种繁文缛节的官方文件洋洋洒洒，不过结果是灰暗的，东北振兴的目标远不能说达成。2013年以来，伴随着全国宏观经济的下行趋势，多家媒体陆续报导了东北经济衰退现象，东北告急，东北跌倒，东北经济断崖式衰退等等煽情表述不绝于耳。2015年初，英国《经济学人》对东北经济衰退的报道，更是吸引了世界的目光。2015年全国31省份GDP增速排名中，有5个省份增速低于6.9%，就包括东北三省，其中辽宁以3%的增速位列倒数第一。而在今年上半年，东北三省再度位列GDP增速后6位，辽宁更是出现负增长，上半年GDP同比下降1.0%。这些数据表明东北经济陷入困境中，这也是官方推动新一轮东北振兴方案出台的背景。
这一轮东北振兴方案，对东北经济转型虽然无甚裨益，但对东北庞大的僵尸经济而言，肯定是期待已久的兴奋剂，甚至是某种饕餮大餐。难怪有一个流行的神评论，三亚的房价肯定要上涨了。
公开数据表明，东北三省国有经济比例都非常高，辽宁省国有经济占比超过30%，吉林省超过40%，黑龙江省超过50%，都远远高出全国平均水平。黑龙江省现有规模以上企业4113家，国有企业比重接近70%。这些国有经济中，又以煤炭，钢铁，矿产等大型传统产业为主。经过多年经营，这些企业无论在管理机制，产品结构，经营业绩，企业文化等层面，都已经严重落后，大部分都成为典型的僵尸企业。微有点经济分析能力的人都会认同，行政权力主导，国有经济主导，企业家精神贫瘠，这是东北经济沉疴的主要肇因，东北经济要脱胎换骨，意味着要打破现有经济结构，大力引进市场体制，这需要官僚体系的变革，也需要全新的政治意志，而这些要素目前都不具备，唯有僵尸企业继续独自起舞。
这些僵尸企业，就经济层面而言，缺乏存在价值，但依附于这些企业的庞大就业人群，养老安排，以及地方政府财政收入等等，都是牵涉多方利益的复杂安排，并且日益和东北经济社会秩序深度缠绕。2016年三月份，双鸭山煤炭集团工人上街抗议，而6月份东北特钢宣布不能如期兑付将近50亿的债券，这些都引发市场和社会震动，要杀死僵尸很容易，但杀死僵尸带来的社会和政治代价却是不能承受之重，在这种背景下，虽然缺乏经济上的合理性，但是振兴东北僵尸经济几乎就是北京和东北不得不进行的合谋。
当然，在经济下行，财政收入减少，债务杠杆高企，货币政策空间耗尽的大背景下，所谓的1.6万亿投资额度几乎肯定不能充分到位，对东北庞大的僵尸经济来说，也会面临画饼充饥的风险，只有少数更具博弈能力的大型企业可以分到更多政策之羹。
多少令人有些安慰的是，虽然媒体对东北经济有很多灰色刻画，但东北经济图景其实没有那么凄凉。事实是，东北确实在下降，东北确实表现不好，但从人均GDP来看，辽宁长期居于全国前然，现在仍然是全国的1.42倍。吉林与全国持平，只有黑龙江略低，正如我的朋友上海金融与法律研究院研究员聂日明先生指出的，东北的数据不是这两年才恶化的，以为东北数据造假导致东北经济虚假繁荣，如今数据造假程度下降致使东北下降的数据更快。我一位在黑龙江财政厅工作的朋友高先生也指出，在这次经济危机中，辽宁的角色是那个说出皇帝没穿新衣服的孩子，假如没有辽宁，全国范围的经济危机至少可以咽喉一至两年或者再模糊下棋，毋庸讳言，辽宁的挤水分产生了蝴蝶效应。从另外一个角度而言，利空出尽之后，东北经济反而给人提供了未来的想象空间，东北经济崩塌只是问题的自我呈现，这就给对症下药提供了可能。东北有得天独厚的自然禀赋，有良好的基础设施，有优质的教育资源，也有聪明智慧的居民，在适当的激励机制下，这些资源完全可以组合成为下一次经济腾飞的动力。
但更重要的信号是，东北只是中国的缩影。经济结构落后，官僚体系衰朽，传统模式停摆，导致东北地区经济衰败的因素在其他地区也不同程度的存在着。东北的衰退，已经到谷底了，而其它地区的衰退才刚刚开始。从宏观数据看，中国GDP增速从2011年来一直往下走，连续下台阶，趋势明确，东三省，河北，山西等区域，地方财政均已岌岌可危，依靠债务置换艰难度日，地方债务危机已经箭在弦上，随时可能爆发。东北的前景并不比中国经济的前景更让人失望。
当然，从中国经济版图而言，似乎还能发现很多亮点，比如重庆的GDP 增幅和上海财政收入的飙升，这些经济发展数据所呈现出的多样化或许让人欣喜，但造成东北衰败的经济结构性因素，其实同样镶嵌在这些表面的繁华之中。重庆的经济增长速度继续冠居全国，且被认为是供给侧改革的成功典型，但重庆地方国企总负债和当地财政收入纸币已经超过500%，辽宁的这个数据反而处于中等水平，没有超过200%。根据穆迪的数据，全国地方国企的负债目前已经超过35万亿。
而上海则因为其金融，服务业的高地以及作为一线城市，继续享有巨额的卖地收益，因此财政收入获得了30%的增幅。以国有企业为例，上海这个中国经济的热点城市其实拥有很高的比例，国企所控制的资产超过了10万亿，拥有很多关键性资源。国企可以凭借其在产业链中的垄断、优势地位向上下游的足够多的民营企业汲取经济租，贡献利润，可以说，具有僵尸特质的类似企业在上海等经济发达地区也大量的存在。当东北的僵尸企业得到继续输血的时候，其他地区的僵尸企业起码得到了刺激，配合政治正确的做大做强，依靠土地，金融等垄断资源，依靠对上下游经济生态的掠夺，会有更多僵尸企业在各地翩翩起舞，
在这个意义上，官方振兴东北的思路其实意味着中国经济包含的一种东北化过程，其政策意涵就是迷信政府的角色，迷信积极财政的效果，继续做大做强国有企业，在一条扭曲的道路上越走越远，僵尸之舞在全国各地纷纷呈现。未来需要什么样的危机和契机，才能真正杀死这些僵尸，促使中国经济转轨，需要某种脑洞大开的共同想象。